私たちは2019年にPIMCOインカムファンドのような複雑な債券ファンドを分析するリターンベースの分析フレームワークを発表しました。今回のレポートでは、前回と同様の手法をファンドに適用して、コロナ危機におけるファンドのパフォーマンスを評価し、ファンドが経験した損失を予測する際に私たちのモデルがどの程度うまく機能したかを確認します。

PIMCOインカムファンドは非常に複雑で、何千もの債券やデリバティブに投資しています。そのため、そのような激しい投資証券の動きを捉えることが非常に重要となります。この分析では、スタイラスプロで利用可能な最新の定量分析を使用して、ファンドのリターンから重要なリスクファクターを解析します。